Taħlit u iskontar operazzjoni. transazzjonijiet finanzjarji fl-ekonomija tas-suq

Permezz ta 'interess għandha tinftiehem id-daqs assolut ta' profitti maqlugħa bħala riżultat ta 'flus. Dawn jistgħu jiġu trasmessi fi kwalunkwe forma. Hija tista 'tkun varjetà ta' tranżazzjonijiet finanzjarji. Per eżempju, implimentat ħruġ tas-self, jitqiegħdu fondi f'kont f'idejn terzi, il-bejgħ ta 'oġġetti fuq kreditu, ix-xiri ta' BFP, bond, skontijiet kont, u l-bqija. Ta 'importanza partikolari huwa r-relazzjoni bejn ir-rata ta' taħlit u r-rata iskontar. Ikkunsidra dawn l-oġġetti f'aktar dettall.

speċifiċità

Ir-rata ta 'imgħax huwa l-ammont relattiv ta' profitt għal ċerti intervall ta 'ħin (fiss). Huwa ffurmat bil-proporzjon ta 'dħul għad-daqs tad-dejn. Il-kejl isir tiegħu jew deċimali ordinarja jew persentaġġ. Meta jiġu analizzati operazzjonijiet finanzjarji, l-esperti jużaw l-ammont relattiv bħala indikatur tal-grad ta 'effettività (profitabilità) ta' kwalunkwe, attivitajiet kummerċjali ekonomika, investiment, self. F'dan il-każ, mhux se kwistjoni jekk il-fatt ta 'investiment u l-proċess ta' żieda volum tagħhom, jew ma sarx. Il-perjodu ta 'żmien, li huwa puntwali rata fil-mija, irrefera għall-kalkolu perijodu. Dawn jistgħu jiġu annwali, kull tliet xhur, sitt xhur, xahar u anke jum f'xi każijiet. Bħala regola, l-ammonti annwali użati fil-prattika.

Il-loġika ta 'operazzjonijiet iskontar (akkumulazzjoni) kapital

Bi ftehim bejn min jissellef u min jislef, pagamenti ta 'imgħax huma magħmula bħala mġarrba, jew huma inklużi fl-ammont prinċipali ta' dejn. Iż-żieda fl-assi maż-żmien minħabba l-amalgamazzjoni - hija l-inkrement tal-kapital. Huwa sejjaħ għadu jiżdied ammonti. Ir-rata ta 'skont --reċiproku tar-rata ta' taħlit. Dan huwa dovut għall-fatt li t-tnaqqis tal-ammont li jirrigwarda l-perjodu li jmiss huwa mnaqqas minn rata ta 'skont adatta. F'każijiet bħal dawn ngħidu li l-kontabilità applikati (skontat) rata. Interessi ġġenerati fuqhom, imsejħa antisipativnymi, u dawk li nqalgħu fuq l-ammont taż-żieda msemmija dekursivnymi. Tali huwa l-loġika ta 'operazzjonijiet (id-dovuti) ta' kapital iskontar.

Karatteristiċi ta 'akkumulazzjoni

F'ħafna każijiet, sempliċiment imsemmija bħala mija dekursivnye interess. Sabiex ikunu kkalkolati billi tintuża bażi fissa. Meta tittieħed bħala somma li tkun inkisbet fl-istadju preċedenti tal-tnaqqis jew żieda, hija applikat imgħax kompost. Akkrexximent u neliminaw f'każijiet bħal dawn iseħħ fil-mudell speċifiku. L-ammont relattiv jista 'jiġi ffissat. F'dan il-każ, stabbilit mid-daqs tagħhom fil-kuntratt. Huma jistgħu wkoll skorja. F'dan il-każ, il-ftehim ma jindikax ir-rata u l-bażi bidliet fil intervall ta 'ħin, kif ukoll l-ammont tal-benefiċċju - marġni. l-aħħar huwa ddeterminat mid-daqs tat-terminu tas-self, il-ħila ta 'min jissellef li jħallas u kundizzjonijiet oħra. It-tranżazzjonijiet ta 'self matul il-perjodu jista' jkun varjabbli jew kostanti. Jekk jitħallew żewġ għażliet Interess ħlas lura sekwenzali. Fl-ewwel każ ir-rata ta 'imgħax (kumpless jew sempliċi) huwa applikat għall-ammont attwali ta' dejn eżistenti. It-tieni inkarnazzjoni huwa użat fil-kreditu tal-konsumatur. F'dan il-każ, għandhom jitħallsu għall-ammont sħiħ tar-responsabbilltajiet tiegħu esklużi maturità tas-serje. Fil-prattika użi ammonti diskreti. Dawn huma mogħtija għal ċertu perjodu ta 'żmien (sitt xhur, sena, eċċ). taħlit u t-tħaddim iskontar jistgħu jitmexxew kontinwament, għal perjodi infiniteżmali. F'dan il-każ, il-perċentwali korrispondenti użati (kontinwa).

taħlit formula u skontijiet

Taħt l-ammont akbar ta 'dejn (self, depożiti, self ieħor jew fondi investiti) għandhom jifhmu l-volum oriġinali ta' flus bl-imgħax sa tmiem il-perjodu tad-dovuti. Għalhekk, huwa possibbli li jiġu identifikati:

• imgħax għall-perjodu kollu - I;
• l-ammont oriġinali ta 'dejn - P;
• ammont akbar ta 'flus (fit-tmiem tal-perjodu) - S;
• rata ta 'imgħax - i;
• perjodu tas-self - n.

Matul il-perjodu kollu ta 'interess se jkunu:

I = Pni.

ammont akkrexximent hija stabbilita billi żżid il-fondi inizjali u l-imgħax:

P + I = P + Pni = P (1+ ni) = S.

Fil-prattika, ħafna drabi jkollhom jiffaċċjaw l-isfida oppost. Fuq is-somma ta 'S, li hija pagabbli wara ċertu n intervall ta' ħin, ikollok bżonn li jiddeterminaw id-daqs tas-self, li kienet miksuba - R. F'każijiet bħal dawn hemm iskontar. Il-kalkolu jsir meta l-imgħax fuq is-somma S se ssir bil-quddiem direttament mal-ħruġ tas-self. kalkolu tal-imgħax proċess u l-kanċellazzjoni tal-kontabilità sejħa. Lilhom infushom bħala interess huwa msejjaħ skont jew skont. Għall-kalkolu għandhom jużaw l-ekwazzjoni S = P (1 + ni). Akkwista P = S / (1 + ni). Għalhekk, P se jkun id-daqs ta 'S moderna, n mħallsa aktar tard snin. Dawn il-kalkoli juru tipi sempliċi ta 'skont (taħlit). Fil-każ tal-aħħar il-varjant tal-definizzjoni matematika tar-somma. Kif jidher, il-kalkoli użati indikaturi, li huma użati fl-operazzjoni ta 'taħlit u iskontar.

It-tul tal-perjodu

operazzjonijiet taħlit u l-iskont jista 'jiġi kkalkolat mill-żewġ bażijiet ħin. Jekk K huwa 360 jum, ikollok interess kummerċjali jew komuni. Fl-applikazzjoni tat-tul attwali tas-sena kalendarja ta '365 jew 366 jum ta' kreditu l-perċentwali eżatti. Numru ta 'ġranet-self huwa meħud b'mod preċiż u madwar. Fl-aħħar każ, se jkun hemm 30 jum fix-xahar. In-numru eżatt ta 'ġranet jista' jiġi determinat billi jiġi kkalkulat in-numru tagħhom bejn id-dati meta s-self inħarġet, u meta għandha tiġi jispiċċaw. Skond l-Art. 839, para. 1 tal-Kodiċi Ċivili, il-ġranet li fihom tkun ġiet miftuħa u magħluqa l-kontribuzzjonijiet mhumiex inklużi fil-perjodu totali għall-kalkolu.

għażliet użati

Fil-prattika, japplikaw tliet modi Interess:

1. L-ammont eżatt ma 'numru speċifiku ta' ġranet. F'dan il-każ nużaw in-notazzjoni AST / jew AST 365/365. Din l-għażla hi użata mill-istituzzjonijiet bankarji kummerċjali ċentrali u kbar fl-Istati Uniti u l-Gran Brittanja. Dan il-metodu ta 'kalkolu jagħmilha possibbli li tikseb l-ammont eżatt.
2. imgħax ordinarja fuq l-ammont eżatt tal-ġranet tas-self. F'dan il-każ nużaw in-notazzjoni AST / 360 jew 365/360. Dan il-metodu huwa ħafna drabi riferut bħala bank. Huwa użat għal transazzjonijiet bejn il-banek f'pajjiżi differenti jew f'pajjiż wieħed. Dan il-metodu, b'mod partikolari, huwa komuni fl-Isvizzera, il-Belġju u Franza. Ma 'dan il-kalkolu irridu jiksbu ammont kemmxejn akbar mill mal-persentaġġ eżatt.
3. interess konvenzjonali ma 'numru eżemplari ta' ġranet (360/360). Dan il-metodu huwa pprattikat fil-banek kummerċjali tad-Danimarka, il-Ġermanja, l-Iżvezja. Tali inkarnazzjoni tintuża f'każijiet fejn ir-riżultat eżatt ma jkunx meħtieġ (eż, fil-kalkoli intermedjarji).

Fil-proċess ta 'investiment fil depożitu għal żmien qasir f'xi każijiet huma ripetutament ripetizzjoni konsistenti ta' akkumulazzjoni imgħax sempliċi fil-perjodu predeterminat globali. Għalhekk mwettqa ammonti investiti mill-ġdid riċevuti f'kull pass tal jiżdied l-ammont ta 'fondi bl-użu varjabbli jew bażi stabbilit.

tnaqqis

Iskontar jista 'jitqies bħala definizzjoni tal-valur ta' kull parametru relatata mal-ħin li jmiss li żmien qabel. Dan il-metodu huwa msemmi ċertu valur attwazzjoni, tipikament primarja,-ħin. Ammont P miksuba permezz ta 'tnaqqis, jew ċempel il-valur kurrenti ta' daqs futur data tal-pagament. Jiddependi mit-tip ta 'rata ta' imgħax hija użata żewġ verżjonijiet ta 'l-iskont:

1. metodu matematiku.
2. Kummerċjali (bankarju) kont.

Fl-ewwel inkarnazzjoni diskuss hawn fuq, il-frazzjoni miksub huwa imsejħa iskontar fattur. Hija tirrifletti l-proporzjon ta 'liema huwa d-daqs inizjali tad-dejn f'somma finit. Meta jintuża l-metodu tal-kontabilità kummerċjali ta 'istituzzjoni finanzjarja qabel id-data tal-ħlas polza jew obbligu ħlas ieħor li jixtru mingħand is-sid ta' prezz orħos minn dak indikat fil-karta. Għalhekk, l-akkwist isir billi jitqiesu l-iskontijiet. Mal-maturità il-bank irċieva l-flus, jirrealizza dħul mill-imgħax fil-forma ta 'skont. Is-sid tal-karta bl-użu kont għandu l-abbiltà li jirċievu fondi qabel l-iskadenza speċifikata fiha.

karatteristiċi kontijiet

Din il-garanzija hija pprovduta fil-forma ta ' kambjala. Il kambjala tinħareġ skond ir-rekwiżiti leġiżlattivi. Istandards jipprovdu formoli speċjali li fihom l-isem attwali, id-data dovuta, il-post fejn hu jkun ser ikun magħmul, informazzjoni dwar is-suġġett, li fisser il-ħlas, informazzjoni dwar id-data u l-post tal-karta, il-firma tal-kexxun. Dawn obbligazzjonijiet jistgħu jkunu trasferibbli u sempliċi. L-aħħar huma ppreżentati fil-forma ta 'dokumenti li jiċċertifikaw l-obbligu finanzjarju inkondizzjonata ta' l-emittent li jħallsu ċertu ammont ta 'detenturi tat-titoli ta' obbligi maturati. Imsejħa dokument trasferibbli li jippreskrivi 'min jissellef. Sola - forma ta 'ordnijiet speċjali direttament Ltd (organizzazzjonijiet bankarji, normalment) li jħallas sad-data dovuta lid-detentur (parti terza) ċertu ammont.

kontijiet tal-kontabilità

Għal dawk it-titoli permezz ta '(bank) metodu kummerċjali. B'konformità mal-interess għall-użu ta 'self fil-forma ta' l-iskont se jkun ikkalkulat fuq l-ammont li għandu jitħallas fl-aħħar tal-perjodu. Indikatur Kontabilità f'dan il-każ atti d. L-ammont għandu jkun ugwali Snd. N se jitkejjel fis-snin, jekk d - ir-rata ta 'imgħax annwali. Il-kalkoli huma kif ġej:

P = S - SND = S (1 - nd),

fejn n --perijodu mid-data tar-reġistrazzjoni sal-jum tas-saldu tal-obbligu;

(1 - nd) - fattur ta 'skont.

Kontabilità, bħala regola, mwettqa fil-ħin għall-bażi ugwali għal 360 jum, in-numru ta 'ġranet-self huwa meħud ħafna drabi preċiża.

għażliet oħra

taħlit u iskontar operazzjonijiet mhux biss ikkalkolati fuq imgħax sempliċi. Per eżempju, l-ammont ma jitħallasx immedjatament wara l-ispiża, u huma inklużi fl-ammont dovut. Tali konnessjoni hija msejħa kapitalizzazzjoni tal-interessi. Fil-kalkolu, inti tista 'tapplika l-istess indikaturi li jkunu ġew użati up.

Fl-aħħar tal-ewwel sena ta 'interess ugwali għal Pi. ammont akkumula allura se jkun P + Pi = P (1 + i). Sa l-aħħar tat-tieni sena din issir P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 u l-bqija. Mat-tlestija, l-ammont se jkun n S = P (1 + i) n, u l-persentaġġ tal-perjodu I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n-- fattur taħlit ta 'imgħax kompost. Ħin f'dawn il-każijiet huwa mkejjel bħala l-ACT / ACT. Spiss it-terminu għall-interess akkumulazzjoni mhix numru sħiħ.

Kalkolu tal-imgħax b'mezzi tiżdied

L-għażliet li ġejjin huma akkumulat meta iċċarġjar:

1. Kalkolu isir bl-użu ta 'numru sħiħ ta' snin. Huwa meħud mill-formula ta 'imgħax kompost. Mill-rigward ta 'mija sempliċi jieħdu l-parti frazzjonali tal-perjodu.
2. Skond ir-regoli ta 'xi banek kummerċjali għal numru ta' operazzjonijiet, l-ammont tal-imgħax jħallas biss l-għadd sħiħ ta 'perjodi (snin jew perjodi oħra).

Biex tqabbel iż-żieda riżultati b'rati differenti ta 'indikaturi se tkun biżżejjed biex iwettqu tqabbil tal-fatturi rilevanti. Fil-livelli ugwali ta 'proporzjonijiet rati mija ta' dawn il-parametri huma sostanzjalment dipendenti fuq il-perjodu. Meta n> 1, bl-perjodu differenza elongazzjoni se jiżdied. Ħidma ma 'imgħax kompost, uża l-istat 72: jekk l-imgħax huwa, I, is-somma ta' l-irduppjar iseħħ f'madwar 72 / i snin. Per eżempju, 12% se jiġri wara 6 snin.

rata nominali u effettiva

F'kundizzjonijiet moderni-kapitalizzazzjoni ta 'imgħax jitwettaq, bħala regola, mhux darba imma diversi drabi matul is-sena. Dan jista 'jsir fuq trimestrali jew minn semestru. F'xi strutturi barranin bankarji kummerċjali u prattiċi ta 'kuljum dovuti. Jekk nieħdu l-rata annwali ta 'j, in-numru ta' perjodi fis-sena - m, kull darba li ċertu persentaġġ se jitwettqu fuq il-j / m. Rata j huwa msemmi bħala nominali. Hemm ukoll rata valida (effettiv). Huwa rata annwali imgħax kompost. Peress li huwa ppreparat billi tuża l-istess riżultat bħal meta jużaw m - kalkolu ta 'darba ta' imgħax fuq j / m. Din ir-rata miżuri l-dħul reali relattiv, li hu miksub għas-sena kollha.

iskontar bank

Fil-metodu ta 'kalkolu użat mill-rata kumplessi kummerċjali. F'każijiet bħal dawn, l-ammont tal-proċess tat-tnaqqis isir b'ċertu tnaqqis. Dan huwa dovut għall-fatt li kull rati ta 'imgħax darba ma jkunux applikati għall-volum inizjali ta' fondi. Huwa użat għall-somma, skontat fi stadju bikri fil-intervall ta 'ħin. indikatur tal-kontabilità effettiva turi l-grad ta 'tnaqqis għas-sena. Din ir-rata, fil-każijiet kollha għall m> 1 huwa inqas mill-nominali.