X'inhu kuntratt tal-futuri

Fil-kummerċ fuq l-iskambju involuti numru kbir ta 'strumenti finanzjarji differenti. Wieħed minnhom, u, barra minn hekk, huwa popolari ħafna, huwa kuntratt tal-futuri. X'inhu u liema huma l-karatteristiċi tagħha - huwa biss u se jiġu diskussi fl-artikolu tagħna.

L-essenza tal-kunċett ta

«Futur» - fit-traduzzjoni mill-Ingliż tfisser "Futur" jew "ġejjieni". Futures kuntratt (xi kultant sempliċiment imsemmija bħala futures) huwa ftehim ibiegħ jew jixtri xi punt speċifiku fil-kuntratt f'jum speċifiku u bi prezz miftiehem minn qabel. Fir-rwol ta 'tali prodott jistgħu jkunu ishma, muniti jew biss xi prodott. Futures kuntratt bħala tip ta 'daħal dwar minħabba li kemm il-produtturi u l-konsumaturi jixtiequ hedge kontra sfavorevoli għat-tkabbir tagħhom jew waqgħa fil-valur fin-negozju settur metalli, l-enerġija u qamħ. Aktar tard, hekk kif jiżviluppaw dan it-tip ta 'transazzjoni li jkun beda jinfirex għal tipi oħra ta' strumenti tal-kummerċ. B'mod partikolari, hija bdiet tikkonkludi fuq indiċi ta 'ekwitajiet, rati ta' imgħax, muniti, eċċ Bħalissa hemm akbar skambji futuri fid-dinja, fejn biss jiġri ljun sehem snajja din istrument. L-aktar famużi ta 'dawn is-siti huma l-Bord ta' Chicago tal-Kummerċ, NYMEX (New York), Liffe (Londra), fortizzi (taqsima RTS).

Il-kuntratt futures huwa differenti mill-quddiem

Biex jixtru oġġetti fil-valur futur ta 'qabel l-maqbul, tista' tuża għodda oħra. Dan huwa kuntratt bil-quddiem. Huwa wkoll popolari, u dan hu sikwit użat biex jiħħeġġjaw ir-riskji. Spiss investituri novizzi jikkonfondi l quddiem u kuntratti ta 'futuri, u għalhekk jindikaw differenzi ewlenin tagħhom:

1. Futures jirreferi biss għal skambju organizzata.
2. Quddiem huma vinkolanti u huma ġeneralment għall-iskop ta 'kunsinna attwali tal-prodotti.
3. Futures jkollhom likwidità akbar u jistgħu jiġu eliminati billi jidħlu fis-reverse (faċċata) għat-tranżazzjoni.

Twal u xorts

Meta niġu għall-kuntratt tax-xiri, li jfisser il-konklużjoni ta 'kummerċ fit-tul jew Long. F'dan il-każ, ix-xerrej jintrabat li jieħu f'idejh mill-kambju primarja ċerti assi u d-data dovuta tat-twettiq tal-kuntratt li jħallas l-Iskambju l-ammont speċifikat fiha. Qasir - operazzjoni b'lura. Meta l-kuntratt tal-futuri "għall-bejgħ", il-fornitur jaċċetta li jbiegħ (tpoġġi) ċertu skambju assi, meta jasal iż-żmien biex jitwettaq il-kuntratt, li għalih l-Iskambju se trasferiment lilu l-ammont xieraq ta 'flus skond il-prezz speċifikat fil-kuntratt. F'dan u f'każ ieħor għall- twettiq tal-obbligi tinkwetax - dan huwa segwit minn clearing houses. Għalhekk, l-investitur mhux bilfors jivverifika l-pożizzjoni finanzjarja tal-kontroparti.

kundizzjonijiet bażiċi

Sabiex jidħlu f'kuntratt ta 'futuri, huwa meħtieġ li jissottometti lill kont senserija ta' ċerti kollaterali. Dan l-ammont huwa msejjaħ il-marġni inizjali u l-kont li għalih iddaħħlet, magħrufa bħala kont marġni. Hi tistipula l-qies minimu tal-Kamra Clearing, iggwidata mill-istatistika akkumulati u b'kont meħud tal-devjazzjoni massima ta 'kuljum ta' l-assi. kumpannija ta 'senserija tista' wkoll teħtieġ sejħiet ta 'marġni tal-investitur fl-ammont akbar. Barra minn hekk, il-klijent għandu jkun futures kont, li għandu jkun mill-inqas 65% tad-depożitu inizjali. Jekk din il-kondizzjoni ma tiġix sodisfatta, il-broker se jinnotifika lill-investitur dwar il-ħtieġa għal finanzjament addizzjonali biex jinkiseb il-livell oriġinali (varjazzjoni) marġni. Ukoll, jekk dan ir-rekwiżit se jkunu individwati, il-broker għandu d-dritt li tillikwida l-kuntratt tal-futuri minn operazzjoni b'lura għad-detriment tal-klijent. Kull jum fl-aħħar tal-clearinghouse sessjoni tal-kummerċ jagħmel kalkolu mill-ġdid tal-pożizzjonijiet kollha miftuħin: l-ammont rebbieħa jiġi kkreditat lill-investituri ta 'suċċess mill-kontijiet ta' dawk li tilfu. għamlet ukoll korrezzjoni jew il-pożizzjoni tal-partijiet huwa limitat għall-ammont totali.