Liġi Federali № 39-FZ "Fuq is-Suq tat-Titoli": Ewlenin

Liġi Federali 39-FZ tirregola r-relazzjonijiet li joħorġu b'konnessjoni mal-ħruġ u ċ-ċirkolazzjoni ta 'strumenti finanzjarji, irrispettivament mit-tip ta' emittent, ir-regoli ta 'l-istabbiliment u l-operat tal-parteċipanti professjonali ta' pjattaformi tal-kummerċ. Aħna li jmiss tikkunsidra xi wħud mid-dispożizzjonijiet tal-att normattiv.

Ħarsa ġenerali

Hemm tipi differenti ta 'attività fis-suq tat-titoli. Din titwettaq, normalment parteċipanti professjonali. Bħalissa organizzazzjonijiet pjuttost komuni li jipprovdu servizzi varji lill-investituri. Il-kompitu ewlieni tal-swieq parteċipanti taġixxi biex jippreservaw u jżidu kapital. Hija tistabbilixxi r-regoli bażiċi kkunsidrati bħala regolament, kif ukoll il-Bank Ċentrali tar-Russja. Hija taġixxi bħala regolatur u awtorità ta 'superviżjoni ewlenin.

attività tan-negozjant

Huwa relatat mal-kummissjoni ta 'tranżazzjonijiet għax-xiri jew bejgħ ta' strumenti finanzjarji. Dawn l-operazzjonijiet, b'mod konformi mal-39-FZ "Fuq Suq tat-Titoli", immexxija bi spejjeż tiegħu u f'ismu stess wara t-tħabbira pubblika tal-valur tal-impenn xiri /-implimentazzjoni. parteċipanti professjonali jistgħu jaġixxu suġġetti definiti b'mod strett. Bejgħ / xiri ta 'bonds u strumenti finanzjarji oħra titwettaq minn entitajiet legali li huma entitajiet kummerċjali, kif ukoll korporazzjonijiet pubbliċi, jekk l-awtorità rilevanti stipulat regolamenti li jirregolaw ix-xogħol tagħhom.

twaqqif ta 'kundizzjonijiet

attività negozjant jinkludi d-definizzjoni:

1. Massimu numru minimu / ta 'strumenti finanzjarji għall-bejgħ / xiri.
2. Il-perjodu li għalih il-prezz huwa stabbilit.

Fin-nuqqas tal-dikjarazzjoni elenkati termini u kondizzjonijiet essenzjali oħra, parteċipant professjonali għandu jagħmlu ftehim għal proposta klijent. Meta evażjoni, skond il-39-FZ "Fuq Suq tat-Titoli", li jista 'jħarrek għall-infurzar tal-ħtiġiet stabbiliti jew bħala kumpens għal telf imġarrab mill-investitur.

amministrazzjoni

ġestjoni titoli jinvolvi tranżazzjonijiet fi strumenti finanzjarji, flus kontanti użati għal tranżazzjonijiet u kuntratti. Milli jimplimentawha, bħala regola ġenerali li jeżiġi liċenzja. L-eċċezzjoni hija meta l-kontroll huwa konness biss mal -eżerċizzju tad-drittijiet fuq strumenti finanzjarji. L-ordni tat-tranżazzjonijiet regolati mill-att normattiv taħt konsiderazzjoni u ftehim. Fit-tmexxija tal-attivitajiet ta 'parteċipant professjonali għandha tindika li taġixxi bħala kontroll.

Drittijiet u r-responsabbiltajiet

Jekk il-kunflitt ta 'interessi ta' parteċipant professjonali u l-klijenti wieħed / ħafna, li l-partijiet ma kinux magħrufa minn qabel, wassal għal jittratta li kkawżaw ħsara lill-aħħar, il-kontroll huwa obbligat li jħallas danni bi spejjeż tiegħu. att normattiv ikkunsidrat bħala stabbilit entitajiet legali. B'mod partikolari, parteċipant professjonali skont il-39-FZ "Fuq Suq tat-Titoli", jista 'tixtri l-istrumenti finanzjarji li huma maħsuba għall-investituri kwalifikati, kif ukoll biex jidħlu fil-kuntratt rilevanti. Jekk inti jiksru r-regolamenti stabbiliti jidħlu xi konsegwenzi negattivi għas-suġġett. Fost dawn:

1. Obbligu li jimplimentaw l-istrumenti finanzjarji u li jtemm il-kuntratt, bħala derivattivi tagħhom. Ir-rekwiżit korrispondenti tista 'tippreżenta Bank Ċentrali tar-Russja jew direttament lill-klijent.
2. Kumpens għal danni kkawżati bħala riżultat tal-implimentazzjoni tal-istrumenti finanzjarji, u t-terminazzjoni tal-kuntratti.
3. Il-ħlas ta 'imgħax fuq l-ammont ta' transazzjonijiet / ftehimiet iffirmati. Id-daqs tagħhom hija stabbilita permezz Art. 395 tal-Kodiċi Ċivili. Meta d-differenza pożittiva bejn il-qligħ mill-bejgħ ta 'titoli / terminazzjoni ta' kuntratti u l-ammont imħallas b'konnessjoni max-xiri / bejgħ ta 'strumenti finanzjarji, imgħax jitħallas fl-ammont ta mikxuf dan.

It-talba dwar l-applikazzjoni tal-effetti rilevanti ta 'parteċipant professjonali ta' transazzjonijiet bi ksur tar-rekwiżiti ta 'bejn 39-FZ "Fuq Suq tat-Titoli" jistgħu jitressqu fi żmien sena mid-data tar-riċevuta tar-rapport mill-klijent.

Karatteristiċi addizzjonali

Il-Manager jista 'indipendentement jintbagħtu lill-qorti kontra kwalunkwe pretensjonijiet li jirriżultaw mill-implimentazzjoni tal-attivitajiet tagħha, inkluż it-tajba li jipprovdi azzjonisti u detenturi oħra ta' sigurtà. F'dan il-każ, huwa se jġarrbu l-ispejjeż rilevanti, inklużi taxxa tal-boll u. Huma kkumpensati mill-proprjetà, li jservu bħala l-oġġett ta 'ġestjoni fiduċja. parti Professjonali wkoll id-dritt li jiddelega suġġett ieħor biex għamilhom tranżazzjonijiet. Dawn jitwettqu f'isem l-amministratur jew trustee. Tranżazzjonijiet huma magħmula għad-detriment tal-proprjetà li hija s-suġġett tal-kuntratt. Maniġerjali intitolati għal kumpens. Il-kondizzjoni tal-ħlas tiegħu stabbilit fil-kuntratt. Barra minn hekk, huwa għandu dritt għal kumpens ta 'spejjeż li jkunu saru minnhom taħt ġestjoni fiduċja, għad-detriment tal-proprjetà rispettiv. Dan id-dritt ma jistax ikun ikkundizzjonat mill-irċevuta ta 'dħul minn transazzjonijiet.

dmirijiet

Il-Gvernatur għandhom iżommu rekords ta 'titoli, jaġixxi bħala l-oġġetti tal-attività tiegħu, kif ukoll għal kull kuntratt. Fid-diskrezzjoni tiegħu, il-parteċipant professjonali jimplimenta d-drittijiet kollha stabbiliti fi strumenti finanzjarji. Il-limiti tal-kuntratt jista 'jitqiegħed fis ġestjoni tal-assi. Per eżempju, it-twettiq tad-dritt għall-vot. Jekk ma jkunx limitat għal, il-kontroll li jaġixxi fuq pussess ta 'titoli. Fin-nuqqas tas-setgħa li jeżerċita votazzjoni fil-laqgħa ġenerali tad-detenturi ta 'strumenti finanzjarji u unitajiet ta' investiment ta 'parteċipant professjonali għandhom jipprovdu informazzjoni dwar il-fundatur tal-kuntratt għat-tfassil ta' lista ta 'entitajiet li għandhom din il-kapaċità. att normattiv ikkummenta stabbilit u dmirijiet oħra. B'mod partikolari, fuq talba tal-maniġer fundatur jagħti indikazzjoni tad-depożitarju tal-implimentazzjoni tal-ewwel vot.

Trasferiment aġent

Huwa attirati mill-reġistratur, li żżomm ir-reġistru tad-detenturi ta 'strumenti finanzjarji għall-implimentazzjoni tal-funzjonijiet. Entità jwettaq operazzjonijiet korrispondenti abbażi tal-kuntratt u prokura. Fil-kors tan-negozju tal-aġent tat-trasferiment għandha tindika li dawn qed jaħdmu għal u f'isem il-Reġistratur, jissottometti d-dokumenti meħtieġa biex partijiet interessati.

drittijiet

Dawn huma preskritti fil-kuntratt u prokura. Tinvolvi lill-partijiet għandhom id-dritt li:

1. Ħu d-dokumentazzjoni neċessarja biex iwettaq operazzjonijiet fir-reġistru.
2. Jipprovdu lill-persuni reġistrati u dikjarazzjonijiet oħra l / s, avviżi u informazzjoni oħra pprovduta mill-reġistratur.

dmirijiet

L-atturi involuti għandhom:

1. Jieħdu miżuri adatti biex jidentifikaw individwi li jippreżentaw id-dokumenti meħtieġa biex iwettaq operazzjonijiet fir-reġistru.
2. Jipprovdu aċċess għall-materjali reġistratur rekords fuq talba tiegħu.
3. Jirrispettaw il-kunfidenzjalità tal-informazzjoni miksuba fit-twettiq tal tranżazzjonijiet.
4. Wettaq l-kredenzjali tar-rappreżentanti tal-persuni reġistrati.
5. Jiċċertifika l-firem ta 'persuni naturali skond ir-regoli stabbiliti mill-Bank Ċentrali.
6. Jikkonformaw mar-rekwiżiti l-oħra speċifikati mill-Bank Ċentrali.

Kalkolu tal-perjodu ta 'ħidma fir-reġistru jew għal nuqqas fl-implimentazzjoni tagħhom jibda mid-data tal-partijiet involuti għad-dokumentazzjoni u l-awtorità rilevanti. L-aġent trasferiment u jirreġistra fl-interazzjoni għandha jiskambjaw informazzjoni u materjali f'forma elettronika.

Ir-regoli għall-għoti ta 'informazzjoni

Dwar is-suġġett tat-talba, obbligat fuq strumenti finanzjarji (emittent), id-detentur nominali tat-titoli jew il-persuna li hija responsabbli għall-ħażna ċentralizzata, għandhom jipprovdu l-lista ta 'sidien. Huwa ffurmat fid-data speċifikata fit-talba. Il emittent jista 'jiddikjara din il-ħtieġa, jekk id-dispożizzjoni ta' din il-lista huwa meħtieġ li jiġu implimentati l-obbligi stipulati fil-leġiżlazzjoni federali. Din il-lista tintbagħat fi żmien ħmistax-il ġurnata mid-data tal-wasla tat-talba. Jekk id-data stabbilita fit-talba tkun aktar tard mill-kalendarju tal-wasla tagħha, il-perjodu għandu jkun ikkalkulat mid-data speċifikata fl-avviż.

listi tal-kontenut

Is-sidien tal-lista għandhom ikunu speċifikati:

1. tip View (kategorija) ta 'strumenti finanzjarji u informazzjoni biex jippermettu identifikazzjoni tagħhom.
2. informazzjoni emittent.
3. Informazzjoni dwar il-proprjetarji ta 'titoli, inklużi l-kumpaniji barranin, li mhuwiex entità legali taħt il-liġijiet tal-pajjiż fejn hija stabbilita, kif ukoll entitajiet oħra li jimplimentaw id-drittijiet fuq l-istrumenti finanzjarji u l-persuni li għalihom huma għamlu. Informazzjoni dwar il-passat ma jistgħux jiġu inklużi fil-lista. Dan ikun permess taħt ċerti kundizzjonijiet. B'mod partikolari, persuna li teżerċita d-drittijiet dwar strumenti finanzjarji hija kumpannija ta 'amministrazzjoni ta' investiment ta 'fond reċiproku jew organizzazzjoni barranija involuta fi skemi ta' investiment kollettiv / kollettiv kemm mingħajr u bil-formazzjoni ta 'entità legali, jekk in-numru ta' parteċipanti huwa aktar minn 50.
4. Informazzjoni dwar il-persuni li d-drittijiet għall-istrumenti finanzjarji kontabilizzati skont l-Teżor l / s tal-emittent, depożitu u kontijiet oħra, kif iddefinit fl-FZ oħra jekk dawn l-entitajiet ma jimplimentawx għażliet legali disponibbli.
5. Informazzjoni li tippermetti l-identifikazzjoni riferita fiż-żewġ paragrafi persuni preċedenti. Il-lista tinkludi l-għadd ta 'ishma li minnhom.
6. Kodiċi internazzjonali għall-identifikazzjoni tas-suġġett li jwettqu r-reġistrazzjoni ta 'drittijiet għal strumenti finanzjarji ta' organizzazzjonijiet u individwi msemmija fl Sec. 3-4, inkluż detentur nominat barranija u kumpannija barranija li għandha d-dritt li tagħmel ir-regoli ta 'tranżizzjoni u ta' kontabilità.
7. data dwar persuni li ma jistgħux jipprovdu informazzjoni għall-formazzjoni tal-lista, kif ukoll in-numru ta 'titoli li għalihom inkisbet l-ebda informazzjoni.
8. Informazzjoni fuq in-numru ta 'strumenti finanzjarji, li huma inklużi fil-kontijiet ta' suġġetti mhux identifikati.

konklużjoni

Ir-Reġistratur jista 'jitlob l-entitajiet reġistrati, u depositarju - ta' depożitanti jekk huma jaġixxu bħala persuni nominati (inkluż barranija), l-għoti ta 'informazzjoni li jibnu listi għal data speċifika fil-preparazzjoni tat-talba msemmija hawn fuq. Il-persuna li fetħet il-kont, trid tipprovdi l-informazzjoni meħtieġa għall-inventarju. Is-suġġett tad implimentat id-dritt dwar strumenti finanzjarji f'isem parteċipanti oħra, fuq talba tar-rekords reġistratur jew depożitarja żamma, għandhom jibagħtu d-dejta mitluba biex jiġġeneraw l-lista ta 'sidien.